1、电力市场化改革进程提速

国务院常务会议指出，要改革完善煤电价格市场化形成机制。有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场，在保持居民、农业、公益性事业用电价格稳定的前提下，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%，并做好分类调节，对高耗能行业可由市场交易形成价格，不受上浮20%的限制。

2021年以来，电力供需趋紧致多地出现“限电”现象，核心原因在于电力供给。在煤炭价格大幅上涨背景下，湖南、内蒙古、安徽、山东等地此前已发布有关电价调整的通知。机构分析指出，本次会议进一步打破了市场对于电价“只降不升”的预期。同时，我国电力市场化改革持续推进，今年前八个月各电力交易中心累计组织完成市场交易电量23958亿千瓦时，同比增长23.3%。

A股上市公司中，内蒙华电（600863）控股的上都发电厂属于“点对网”直送华北电源项目，具有跨区域送电的市场优势，全资控股的魏家峁公司属于煤电一体化项目，通过蒙西至天津南特高压输变电工程外送。上海电力（600021）是我国五大发电集团之一国家电力投资集团有限公司最主要的上市公司之一，控股装机容量为1706.47万千瓦，清洁能源占装机规模的50.03%。

2、运营商采购招标金额翻倍

中国移动2021年4G/5G融合核心网新建设备集中采购招标已于日前结束，其中，4G/5G核心网及IMS部分最高投标限价为67.37亿元人民币（不含税总额）。2020年中国移动5G核心网招标，两个标包合计一次性优惠后限价总额37.54亿，此次规模约去年两倍。此外，中国移动2020年和2021年光纤光缆集采分别同比增长13.5%和20.1%，增速进一步向上。

此前，工信部联合十部门印发《5G应用“扬帆”行动计划》，重点推进15个行业5G应用，通过三年时间初步形成5G创新应用体系。截至目前，我国累计建设5G基站超过100万座，覆盖全国所有地级市、95%以上的县区和35%的乡镇。运营商8月数据显示，中国电信、中国移动、中国联通5G套餐渗透率分别达32%、40%和41.2%，5G套餐用户总数为5.8亿户，加速向5G迁移。

A股上市公司中，中贝通信（603220）为客户提供包括5G移动通信网络、光传输千兆光网等新型数字基础设施在内的网络建设服务。武汉凡谷（002194）主要产品为滤波器、双工器、射频等子系统等，应用于2G、3G、4G、5G等通信网络，客户包括华为、爱立信、诺基亚等。

3、多省市加快推进IPv6技术规模部署和应用

近期，工信部、中央网信办多次表态，要求持续提升IPv6网络能力，加快组织开展IPv6技术创新和融合应用试点工作，近日已有多个省市发布最新部署。

IPv6是国际标准化组织IETF（互联网工作任务组）制定的下一代互联网协议版本，能够提供充足的网络地址资源和广阔的创新空间，是全球公认的下一代互联网商业应用解决方案。此前，国家发改委等部门印发《关于加快推进互联网协议第六版（IPv6）规模部署和应用工作的通知》。到2025年末，全面建成领先的IPv6技术、产业、设施、应用和安全体系。

A股上市公司中，紫光股份（000938）是中国IPv6市场中技术领先的公司，所有网络产品IPv6技术早在2009年就开始全面商用，现已经在全国诸多行业中广泛应用。创维数字（000810）2017年已在机顶盒、接入网等产品上实现及运用IPv6技术，助力三大电信、广电等运营商IPv6改造。

4、这种新能源上游资源品或将成为企业争夺对象

清洁绿色的新能源更是全球各国争抢的高地。动力电池材料中的钴，比锂更昂贵、更稀缺，成为相关企业争夺的对象，从去年以来，钴的价格就一路上扬，截至10月8日，国内现货钴的价格已从去年四月不到24万元/吨的低位，上涨至超38万元/吨，涨幅近60%。

作为三元锂电池正极材料中的重要组成部分，钴能让电化学反应过程更加稳定，提升动力电池的安全性。目前三元锂电池基本都是含钴的，它的装机量在新能源汽车产业还占到“半壁江山”；特别是对续航里程、整车性能要求高的高端车型。相较于锂，钴是实实在在的稀缺资源。

A股上市公司中，洛阳钼业（603993）2020年钴年产量为1.54万吨，2021年钴产量指引为1.65-2.01万吨。格林美（002340）印尼镍资源项目产品包括每年5万金属吨氢氧化镍钴中间品或电池级硫酸镍晶体，另外还包括4000吨钴金属的电池级硫酸钴晶体。

【凡德投资】