1、燃料电池汽车再迎新政 财政部拟将5地纳入示范应用城市群

财政部等5部门近日下发通知，拟将京沪粤冀豫等地纳入燃料电池汽车示范应用城市群。按照要求，上述城市将把此前报送的实施方案进行修改之后在4月30日前上报给5部门，并由专家委员会进行评审并确定最终名单。据业内人士预计，示范城市项目有望在近两个月内启动实施。

机构指出，目前燃料电池系统端成本和使用端氢气的成本均较高，导致全生命周期成本高，其中，运营成本中氢燃料的费用占比超过50%。随着制氢、储氢、运输氢气和加氢站建设成本的下降，未来燃料电池车辆在使用端将具有较强的竞争力。

相关上市公司中，福田汽车（600166）是国内最大的氢燃料客车企业，生产的氢燃料公交车（城市客车）主要在张家口运行。东风汽车（600006）控股子公司东风襄旅生产、销售氢燃料电池客车。

2、前三月挖掘机销售同比增85% 行业景气度持续

根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2021年1-3月纳入统计的26家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品126941台，同比涨幅85.0%。其中，国内市场销量113565台，同比涨幅85.3%；出口销量13，376台，同比涨幅81.9%。2021年3月，共计销售各类挖掘机械产品79035台，同比涨幅60.0%。

机构指出，随着疫情后海外各国经济恢复建设，工程机械出口有望回暖；在新基建政策指引下，预计2021年仍为项目开工大年，设备增量需求稳定。在设备更换周期和排放标准升级驱动下，全年存量替换需求充足。

A股上市公司中，柳工（000528）主导产品为轮式装载机、履带式液压挖掘机、压路机，以及路面机械产品如摊铺机和平地机，装载机市场份额排名第一。中联重科（000157）2020年挖机销量已超过7000台，综合排名进入国产品牌第六。

3、中央环保督察组下沉江西 赣州稀土企业停产范围进一步扩大

根据安排，中央第四生态环境保护督察组将于4月7日-5月7日对江西省开展督察进驻工作。据了解，目前龙南地区大部分分离厂已经停产或减产，剩余部分企业亦将在4月10日停产。停产现象也在大型工厂蔓延，已有相关大厂反馈停产。即日起，按照一月停产期限计算，减产企业按照50%开工率降幅，仅目前已知企业范围内因赣州环保督察所影响的产量，不完全统计折算氧化镨钕至少在1200吨以上。

机构指出，需求端，新能源汽车、风电、节能变频空调等下游需求或持续增长，预计2021年氧化镨钕、氧化镝、氧化铽价格或将分别突破60万元/吨、400万元/吨、1500万元/吨，稀土价格有望开启长牛。同时，国家政策的扶持，《稀土管理条例（征求意见稿）》、《国务院关于新时代支持革命老区振兴发展的意见》等一系列政策陆续推出，有望保障稀土全产业链高质量可持续发展，中国稀土行业有望进入崭新时代。

公司方面，北方稀土（600111）冶炼分离产能8万吨/年、稀土金属产能1万吨/年，稀土原料产能位居全球第一，轻稀土（氧化镨钕）全球市占率30%左右。广晟有色（600259）系国家6大稀土产业集团之一广东稀土集团的唯一上市平台，旗下控制3家稀土矿企业、4家稀土分离厂及1家稀土金属加工厂，并参股了2家稀土永磁材料生产企业。

4、高端芯片需求旺盛 封装基板部分订单已排到2023年

在疫情的干扰和需求反弹双重压力下，半导体供应链承压，产能紧缺的情况几乎存在于产业链的每个环节，且在短期内无法解决。其中，封装基板缺货的问题持续一年之久，相关企业也早在2019年起纷纷启动扩产计划，但需求量忽然暴增，供不应求的情况依旧严重。

据媒体报道，台湾载板厂商欣兴、南电、景硕在ABF基板订单已经排到2023年，BT基板订单也排到8月份。业内人士指出，从目前的市场情况来看，大尺寸的FC-BGA基板缺货最为严重，其他常规的封装基板也出现缺货，交期基本都在三个月到半年，有的甚至是一年。目前从各大厂商的扩产进度来看，新增产能大幅释放将会在2022年，要到2023年后市场缺货才可能得以纾解，因此，今年的整体市场情况仍然会处于供不应求的状态。

A股上市公司中，兴森科技（002436）与大基金合作的半导体封装产业项目总投资30亿人民币，其中一期投资16亿人民币，月产能30000平方米IC封装基板和15000平方米类载板。深南电路（002916）应用于嵌入式存储芯片的高端存储芯片封装基板已大规模量产，在处理器芯片封装基板方面，倒装封装（FC-CSP）基板已具备量产能力。

【凡德投资】